中國數學天才一條公式 把全球銀行業推向懸崖
次貸風暴爆發前，美國華爾街運作上億美元交易的銀行家，無不對李祥林這位中國數學天才稱譽，甚至認為他某日會得到諾貝爾獎的眷顧。
因為他發明的一個數學公式，讓2001年規模只達9200萬美元（約2億9000萬令吉）的全球金融洐生品市場，6年內增長67萬倍到2007年的62兆美元（約195兆令吉）。
但金融市場出乎意料之外改變，曾繁榮無比的金融衍生品市場崩潰，把全球銀行推向懸崖邊緣，全球更陷入自二戰以來最大的經濟衰退。
李祥林也被同樣一群銀行家視為眾矢之的，孰不知成敗皆因這一條公式。
早自1980年代中期開始，美國華爾街就依賴金融工程精英創造各種新的獲利途徑。
但儘管金融市場蓬勃發展，數以兆計的資金一直不敢貿然進入投資市場，最重要原因在于金融業一直無法精確簡單預測投資對象的風險。
李祥林的公式，卻以一種近乎簡單的方式解決這個問題。
追溯至2000年，37歲的摩根大通僱員李祥林著迷于一種叫做“破碎的心”（Brokenheart）統計學現象，意即當一對伴侶其中一人去世，未來幾年另位伴侶去世的可能性就會大增。
他關注的是一個金融難題，如幾家看起來毫不相關的企業，若其中一家倒閉，剩下的公司業績會否受影響？倒閉的可能性又有多大？
從投資角度來看，能否確定這點至關重要，因為這能非常準確預測不同投資對象的投資效應，從而精確知道對某家企業是否值得投資、和投資多少錢。
量化投資對象互影響
情況就像你很容易知道果農今天摘下多少斤蘋果，卻很難預測未來一週會有多少斤蘋果因為賣不出去而爛掉。
李祥林2000年在著名金融雜誌《固定收益》發表一篇名為《論違約相關性：相依函數方法》論文，用極簡單數學方法，量化不同投資對象之間的相互影響，及每位投資對象或存在不同風險。
他用一個叫“信用違約掉期”（CDS）的參數，推導每位投資對象可能潛在的風險。
這種參數在市場是公開的，就是投資者為了保證自己能按期取得投資回酬而買的保險，這也是金融衍生品最主要的部分。
美國國際集團（AIG）、房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac），一直是這個市場最大的保險提供商。
這些保險的購買者包括雷曼兄弟、美林、高盛集團、摩根士丹利等金融投資機構。
李祥林的公式讓金融機構能大膽出售各種新型證券和金融衍生品，將金融市場擴張至幾乎不可思議的水平；正因如此，當風暴來襲時殺傷力更大！
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